GÜNLÜK BÜLTEN - 05.04.2022

Resim

Rusya’ya yönelik olası yeni yaptırımlar, piyasa gündeminde…

● Brent petrol fiyatları, 109,0 $/ons düzeyine yükseldi

● Yurt içinde enflasyon, Mart’ta yıllık bazda %61,14’e yükseldi

● Mart ayında dış ticaret açığı 8,2 milyar $ oldu Euro Bölgesi'nde Sentix yatırımcısı güveni endeksi, Rusya-Ukrayna savaşının da etkisiyle -18 ile Temmuz 2020’den bu yana en düşük seviyesine geriledi. ABD’de fabrika siparişleri Şubat’ta aylık %0,5, dayanıklı mal siparişleri nihai veriye göre %2,1 daraldı. ABD’de bugün Şubat dış denge ve Mart ISM hizmet sektörü endeksi verileri takip edilecek. Hizmet sektörü endeksinin yükseliş göstermesi bekleniyor. ABD Ulusal Güvenlik Danışmanı Sullivan, Ukrayna’da başkent Kiev yakınlarında yaşanan olayların ardından, bu hafta içinde Rusya’ya yönelik yeni yaptırımlar duyuracaklarını açıkladı. Fransa Cumhurbaşkanı Macron da, Buça’da yaşananların Rusya’ya karşı yeni bir dizi yaptırım ve çok net tedbirler gerektirdiğini açıkladı. Diğer taraftan, ABD Hazinesi Yabancı Varlıklar Kontrol Dairesi’nin, Amerikan finans kurumlarındaki Rus hükümetine ait hesaplardan dolar cinsi tahvil ödemelerini durdurduğu belirtiliyor. Küresel piyasalarda, dün ABD temel hisse senedi endekslerinin %0,3 ilâ %1,9 alıcılı seyretmesinin ardından bu sabah Asya hisse senedi piyasalarında karışık bir seyir gözleniyor. ABD 10 yıl vadeli devlet tahvili getirileri %2,42 ile dün sabahki seviyelerinin hafif üzerinde. Dolar endeksi ise günlük bazda yaklaşık %0,4 değerlendi, bu sabah 99 düzeylerinde. Brent petrol fiyatları, Rusya’ya yönelik yeni yaptırımların gündeme gelmesinin ardından hızlı yükseldi, bu sabah 109,0 $/varil düzeyinde. Suudi Arabistan, Asya’ya gönderilen gelecek ay vadeli Arab Light petrolünün fiyatını 4,40 dolardan 9,35 dolara yükseltti.

● Yurt içinde Mart’ta enflasyon aylık %5,46 artarken, yıllık enflasyon %61,14’e yükseldi. Aylık enflasyon artışında gıda, ulaştırma ve lokanta ana kalemlerindeki artışlar öne çıktı. Ayrıca, enerji fiyatlarındaki seyirle konut kalemi, altın ve ithal ürün fiyatlarındaki artışla da çeşitli mal ve hizmet ile mobilya sektörü enflasyonu yukarı çeken diğer kalemler oldu.

● Ticaret Bakanlığı’nın öncü verisine göre; ithalat, enerji ithalatındaki artışın etkisiyle, yüksek artış eğilimini sürdürdü. Toplam ithalat Mart’ta yıllık %31 arttı. Enerji ithalatı yıllık mutlak rakam olarak 5,1 milyar $ artışla 8,4 milyar $ oldu. İhracatta da artış sürdü; yıllık %19,8 arttı. Bunların neticesinde dış açık 8,2 milyar $ olarak gerçekleşti. Reel sektörün (finansal kesim dışındaki firmalar) net döviz açık pozisyonu, döviz varlıklarının Ocak’ta aylık 3,4 milyar $ azalış, döviz yükümlülüklerinin 0,7 milyar $ artış göstermesi neticesinde, 4,0 milyar $ artarak 119,8 milyar $’a yükseldi.

● Yurt içi piyasalarda $/TL güne 14,69 düzeylerinden başlıyor. Tahvil piyasasında 2 yıllık tahvil getirileri dün günü 25 baz puan azalışla %24,70’den tamamladı.

Piyasa ve Teknik Görünüm 

● Haftanın ilk gününde BIST-100 endeksi banka, petrokimya, altın ve seçici olmak kaydıyla oto hisselerine gelen alımlarla %2,6 artış gösterdi. Dün yurt dışı tarafta da risk algısı güçlüydü. Özellikle ABD tarafında teknoloji hisseleri yukarı yönlü ivmeyi destekledi. Borsalarda yukarı yönlü eğilim devam ederken, diğer taraftan da Ukrayna-Rusya Savaşına dair gelen haberler gündemin önümüzdeki günlerde risk algısını bir miktar olumsuz yönde değişebileceğine işaret ediyor. Dün yurt içinde açıklanan enflasyon verisi beklentiye paralel gelirken, dış ticaret verisi küresel enerji ve emtia fiyatlarındaki artış nedeniyle ticaret dengesindeki bozulmanın sürdüğünü gösterdi. BIST-100 endeksi dünkü alımlarla 2.300 seviyesinin üzerine çıkmış görünüyor. Dün borsadaki alımlar yatırımcının enflasyon karşısında korunma ihtiyacına da işaret ediyor kanısındayız. Borsada yukarı eğilimin hafif dalgalanmalarla devam edeceğini düşünüyoruz.

● Teknik Yorum: BIST100 dün yüksek açılışın ardından günün genelinde alım ağırlıklı seyrini sürdürdü. Kapanış 2311 seviyesinde gerçekleşti. Endekste yükseliş eğilimi korunuyor. Yakın direnç bölgesi olarak değerlendirdiğimiz 2280-2300 bandının üzerinde ve günün zirvesindeki kapanış iyimserliği destekliyor. Endekste saatlik, günlük ve haftalık periyot için takip ettiğimiz tüm ortalamalarda yukarı eğilim geçerli durumda. Dolayısıyla olumlu teknik görünümün belirtmeye devam ediyoruz. Geçiş bölgesi olarak değerlendirdiğimiz 2280-2300 bandı üzerinde ara dirençler olsa da 2500-2650 bandına yönelik bir hareket gelişebileceğini düşünmeye devam ediyoruz. Endekste kısa periyot için 2250-2220 bandı yakın destek, 2200 seviyesi altı ise zayıflama bölgesi olarak düşünülebilir. BIST100 için 2300-2280-2265/50-2220 destek, 2330/50-2365- 2380-2400 direnç olarak belirtilebilir.

Şirket Haberleri Devamı

● Koza Altın, Mollakara'da cevher zenginleştirme projesi için yeni bir Çevresel Etki Değerlendirmesi (ÇED) başvurusu yaptığını duyurdu. ÇED raporuna göre projede yığın liçi yöntemiyle 4 yılda 290 bin ons altın ve 22 bin ons gümüş üretilmesi öngörülüyor. ÇED sürecinin 2022'nin sonunda tamamlanması ve 2023'te üretime başlanması bekleniyor. Şirket, önceki öngörülerinden 150-160mn dolar başlangıç yatırımı ile projeden yaklaşık 317-353 bin ons altın üretimi öngörüyordu. ÇED raporunda paylaşılan üretim varsayımları ve önceki yatırım harcaması tahminiyle projeden 100-150mn USD değerleme katkısı görüyoruz. Şirket, projede arama ve sondaj çalışmalarının devam ettiğini ve olası potansiyel gelişmelerin kamuoyu ile paylaşılacağını bildirdi.

● Tekfen Holding’in kurucularından Ali Nihat Gökyiğit, dün 21,66-21,92 TL fiyat aralığında 1,31 milyon Tekfen hissesini sattı. İşlemden sonra şirketteki payı %8,12'den %7,79'a geriledi.

● Türkiye Otomotiv Sektörü - Yurtiçi hafif araç satışları Mart ayında yıllık %33 daraldı. Otomotiv Distribütörleri Derneği (ODD) verilerine göre Mart ayında toplam hafif araç pazarı (otomobil + hafif ticari araç) yıllık %33 daralarak 64 bin adet olarak gerçekleşti. (10 yıllık Mart ortalaması: 69 bin adet). Yılbaşından bu yana toplam hafif araç satışları yıllık %23 daralarak 152 bin adet oldu. (Son 12 ay toplamı: 690 bin adet). Mart ayında binek araç satışları %34 daralırken, hafif ticari araç satışları %30 daraldı. Söz konusu daralmanın ana sebeplerinin yarı iletken kıtlığı sebebiyle oluşan bulunabilirlik problemi ve Mart 2021 ayının yarattığı yüksek baz etkisi olduğunu düşünüyoruz. 64 bin adetlik Mart hafif araç satışları beklentimiz olan 59 bin adedin %9 üzerinde gerçekleşti. 2012- 2021 yılları arasında 3 aylık hafif araç (HA) satış hacmi yıllık hafif araç satış hacminin %19’unu oluşturmaktaydı. Söz konusu eğilimin 2022 yılında da devam edeceğini varsayarsak 2022 yılı için 806 bin adet hafif araç satış hacmi hesaplamaktayız. Şubat 2022’de söz konusu eğilimin 884 bin adet satış hacmine işaret ettiğini dikkate alırsak, Mart 2022’de hafif araç satış eğiliminde aylık bazda yavaşlama olduğunu izlemekteyiz. Mart 2022’de, Doğuş Otomotiv aylık +544 baz puan artışla %17,7 pazar payına yükselerek en yüksek pazar payı kazanan şirket oldu. Onu aylık +238 baz puan artışla %21,4 pazar payına yükselen Renault Grubu takip etti. Hyundai aylık bazda -307 baz puan düşüşle %5,6 pazar payına gerileyerek aylık bazda en yüksek pazar payı kaybeden şirket oldu. Onu aylık bazda -262 baz puan düşüşle %13,2 pazar payına gerileyen PSA Grubu takip etti. Dogus Otomotiv Skoda dâhil hafif araç satışları Mart ayında yıllık bazda %43 daralarak 11.3 bin adet oldu. (Skoda hariç %38 daralarak 9.3 bin adet oldu). Skoda hariç 3a22 satışları 16.4 bin adet seviyesinde gerçekleşti. Şirketin 2022 öngörüsü 97 bin adet seviyesindedir. Ford Otosan hafif araç satışları Mart ayında yıllık bazda %49 daralarak 5.1 bin adet oldu. Ford Otosan’ın 3a22 hafif araç satışları yıllık bazda %29 daralarak 14.2 bin adet seviyesinde gerçekleşti. Şirketin 2022 yurtiçi satış hacmi öngörüsü 90-100 bin adet seviyesindedir. Tofaş hafif araç satışları Mart ayında yıllık bazda %29 daralarak 9.2 bin adet oldu. Tofaş’ın 3a22 hafif araç satışları yıllık bazda %21 daralarak 23.2 bin adet seviyesinde gerçekleşti. Şirketin 2022 yurtiçi satış hacmi öngörüsü 125-140 bin adet seviyesindedir. Söz konusu haberi DOAS için hafif olumlu, FROTO için hafif olumsuz ve TOASO için nötr olarak yorumluyoruz.

  • svg
    +90 850 308 61 00
X