GÜNLÜK BÜLTEN - 07.04.2023
Piyasalarda ABD tarım dışı istihdam verisi takip edilecek
● Tarım dışı istihdamın martta aylık 230 bin artması bekleniyor
● Yurt içinde Hazine nakit dengesi açıklanacak
● Almanya’da sanayi üretimi şubatta aylık %2,0 arttı ABD hisse senedi piyasaları, bugün açıklanacak tarım dışı istihdam (TDİ) verisi öncesinde, haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve Challenger istihdam piyasa raporunun etkisiyle dün güne satıcılı başladı. Daha sonra ise St.Louis Fed Başkanı Bullard’ın ABD’de sıkı finansal koşullar sonrası ortaya çıkan yerel bankacılık sektörüne ilişkin endişelerin ekonomiyi resesyona sokmayacağını belirtmesi ile yükseldi. S&P500 ve Nasdaq Bileşik endeksleri günü sırasıyla %0,4 ve %0,8 kazançlarla kapattı. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endeksleri, Almanya sanayi üretiminde görülen olumlu seyir ile bir miktar toparlandı. Endeksler genel olarak günü %0,5 ila %1,3 arası kazanımlarla tamamladı. ABD tahvil piyasasında 4 ve 8 haftalık bono ihalelerinin geçmiş seyrine benzer şekilde sonuçlanması sonrası karışık bir seyir gözlendi. 2 yıllık tahvil getirisi %3,83’e yükseldi. 10 yıllık tahvil getirisi ise %3,31 seviyesinde. 10 yıllık ve 2 yıllık tahvil getirisi farkı -47bps’den -53bps’e geldi. Dolar endeksinde yataya yakın seyir gözlendi: %0,1101,8. Brent petrol aktif vadeli kontratı 85$/bbl seviyesinde. Altının ons fiyatı %0,6 düşüşle 2.008$/ons’a geriledi.
● ABD’de işsizlik maaşı başvuruları hesaplamasında, pandemi dönemi hariç tutularak metodolojik değişiklikle geriye dönük 5 yıllık veride revizyon yapıldı. 1 Nisan ile biten haftada başvurular 18 bin düşüşle 228 bin seviyesinde gerçekleşirken, önceki haftanın verisi 246 bine revize edildi. Revizyondan önce, son haftalarda 200 binin altında olan başvuruların bu seviyenin üzerine çıktığı görüldü. Devam eden başvurular ise 25 Mart ile biten haftada 1,82 milyon olarak gerçekleşti.
● Almanya’da sanayi üretimi şubatta aylık bazda %2,0 artışla piyasa beklentilerinin (-%0,1) üzerinde gerçekleşti. Tüm ana kalemlerde artış görülürken, en güçlü artış ise %7,6 ile otomotiv sektöründe oldu. Sermaye malları %3,4, ara malları %1,8 ve tüketim malları üretimi %1,4 oranında yükseldi.
● IMF Başkanı Georgieva, dünya ekonomisinin 2023 yılında %3‘ün altında büyümesini beklediklerini belirtti. Büyümenin hem kısa hem de orta vadede tarihsel karşılaştırmaya göre zayıf kalmaya devam ettiğini, ülke grupları arasında da keskin farklılıklar olduğunu, Hindistan ve Çin'in küresel büyümenin yarısını oluşturmasının beklendiğinin altını çizdi. Ayrıca gelişmiş ekonomilerin yaklaşık %90'ının büyüme oranlarında bu yıl düşüş görülmesinin beklendiğini belirtti. IMF, önümüzdeki hafta Küresel Ekonomik Görünüm Raporu’nu yayınlayacak.
● Yurt dışında bugün piyasalar ABD mart tarım dışı istihdam (TDİ) verisini takip edecek. TDİ şubatta aylık 311 bin kişi artarken, işsizlik oranı ise %3,4’ten %3,6’ya yükselmişti. Martta TDİ’nin aylık 230 bin kişi artması, işsizlik oranının ise %3,6 ile yatay kalması bekleniyor. Ortalama saatlik kazançların ise yıllık %4,3 artış göstereceği tahmin ediliyor.
● Yurt içinde ise bugün mart Hazine nakit dengesi açıklanacak. Hazine nakit dengesi şubatta 171,5 milyar TL, faiz dışı denge ise 140,1 milyar TL açık vermişti; gelirler yıllık %25 azalırken, giderler ise %70 arttı.
● Hazine dolar cinsinden 2,5 milyar $ tutarında 2030 vadeli bir yeşil tahvil ihraç tutarının 13 Nisan’da hesaplara gireceğini açıkladı. Bu tahvil ihracıyla birlikte sene başından bu yana uluslararası sermaye piyasalarından toplam 7,5 milyar $ finansman sağlandı.
● Dünya Bankası Türkiye için büyüme tahminlerini 2023 için %2,7’den %3,2’ye, 2024 için %4’ten %4,3’e yükseltti. TCMB, TÜFE’ye endeksli tahvillerin iskonto oranını %70’den %80’e çıkardığını duyurdu.
Piyasa ve Teknik Görünüm
● Dün BİST’deki satış baskısının devam ettiğini gördük. BIST-100 endeksi satıcılı başladığı günü bir ara 5.000 seviyesinin üzerine çıkmasına rağmen, 4.900’ün hafif üzerinde yatay kapanışla tamamladı. Güçlü haber eksikliği ve yabancı yatırımcıların satış baskısının sürdüğü bir günde endekste yatay bant seyrinin sürmesini bekleriz.
● Teknik Yorum: BIST100 dün gün içerisindeki sınırlı yükseliş denemesi sonrasında satıcılı seyretti. Kapanış 4913 seviyesinde gerçekleşti. Endekste tepki hareketinin kısa periyot için geçiş bölgesi olabileceğini düşündüğümüz 5065-5100 bandıyla sınırlı kalması sonrasında yine sınırlı bir satış baskısı devam ediyor. BIST’te kısa periyotta yeni bir iyimserlik gelişebilmesi için bu bölge üzerine geri dönüşü gerekli gördüğümüzü yineliyoruz. Bu bölgeye kadar oluşabilecek hareketleri sınırlı-olağan tepki çabası çerçevesinde değerlendirmeye devam ediyoruz. Bandın aşılabilmesi durumunda saatlik grafikler için daha güçlü ve yeni bir iyimserlik gelişebileceğini ve ilk aşamada 5200-5300 direncine yönelme yaşanabileceğini belirtebiliriz. Bu aşamada 4900-4870 seviyesi yakın destek ve üzerindeki tutunma tepki hareketinin geçerli olduğuna yönelik işaret olarak görülebilir. Bandın altına yaşanacak sarkma satış baskısının bir miktar daha güçlenmesini sağlayacağı gibi bu defa 4750-4680 bandının gündeme gelmesini de sağlayacaktır.
Şirket Haberleri
● THY Aylık Eğilimler:
Toplam yolcu sayısı yıllık %28 arttı. Mart ayında toplam yolcu sayısı yıllık %28 artarak 2019 yılının aynı döneminin %104’ü olan 6,1mn seviyesinde gerçekleşti. Yurt içi yolcu sayısı yıllık %12 artarak 2019 yılının aynı döneminin %84’ü olan 2,1mn seviyesinde gerçekleşti. Direkt uluslararası yolcu sayısı yıllık %6 artarak 2019 yılının %102’si seviyesinde gerçekleşirken, uluslararası transfer yolcu sayısı yıllık %66 artarak 2019 yılının %131’i olan 2,5mn yolcu seviyesinde gerçekleşti. Toplam yolcu sayısı önceki ay 2019 yılının %94’ü seviyesindeydi. Mart 2023’de toplam yolcu eğiliminde aylık iyileşme izlemekteyiz. Mart 2023’de toplam AKK yıllık %32 artarak, 2019 yılının %123’ü olan 18,3mlyr seviyesinde gerçekleşti. Bir önceki ay toplam AKK 2019’un %117’si seviyesindeydi. Mart ayında doluluk oranı yurt içi faaliyetlerin olumsuz etkisine rağmen uluslararası operasyonların olumlu katkısıyla yıllık bazda 610 baz puan artarak %81,9 seviyesinde gerçekleşti. Mart 2023’de toplam doluluk oranı Mart 2019’a göre 101 baz puan arttı. Şubat 2023’de toplam doluluk oranı Şubat 2019’a göre 148 baz puan artmıştı. Mart 2023’de doluluk oranları eğiliminde aylık yavaşlama izlemekteyiz. Mart 2023’de kargo hacmi yıllık %7 daralarak 132 bin ton seviyesinde gerçekleşti. Söz konusu haberi “Olumlu” olarak yorumluyoruz.
● Bankacılık Sektörü:
Resmi gazetede yapılan değişikliklerle bankaların mevduatta dövizden TL’ye geçişine ve kredi faizlerini belirlemedeki kriterlerine ilişkin koşullar güncellendi. Yeni koşullar TL’ye geçişte belirlenen oranların tutturulamaması ve belirlenen kredi faizlerinin politika faizinden önemli oranda ayrışması durumunda tutulması gereken menkul kıymet yükümlülüğünü arttırıyor. Buna göre TL oranı %50-60 arası olan bankalar %12 yerine %17 oranında menkul kıymet tesisi yapacak. Ayrıca kredi faizi %18,6’yı aşması halinde kredi tutarının %90’ı yerine %150’si tutarında menkul kıymet tutulacak. Düzenleme ile ayrıca bankaların yükümlülükler çerçevesinde TCMB’de tuttukları TÜFE’ye endeksli menkul kıymetlerin iskonto oranı %70’den %80’e çıkarıldı.
● Bankacılık Sektörü:
TCMB haftalık bültenine göre, yerleşiklerin bankalardaki döviz mevduatı 31 Mart haftasında 2,8 milyar $ gerileme ile 183,7 milyar dolar düzeyine geriledi. Parite etkisi hariç tutulduğunda gerileme 3,1 milyar dolar seviyesinde. Aynı dönemde haftalık artış TL kredilerde %2,0 ve YP kredilerde %0,7 oldu. TCMB verilerine göre 1 aydan uzun vadeli TL mevduat faiz oranı 110 baz puan artarak %29,2; TL ticari kredi faizi 10 baz puan düşüşle %14,5; ihtiyaç kredisi faiz oranı 80 baz puan artarak %32,3 ve konut kredisi faiz oranı da 60 baz puan artarak %17,8 oldu.
● Yabancı İşlemleri – Mart 2023:
Yurt dışı yerleşikler Mart ayında BİST’te 534,9 milyon ABD$ net satış yaptı. Son 12 aylık toplam net işlem tutarı 4,64 milyar ABD$ çıkış olarak gerçekleşti. Enka İnşaat, Turkcell ve Arçelik en çok alınan ilk üç hisse olurken Erdemir, Akfen Yenilenebilir Enerji ve Koç Holding en çok satılanlar arasında ilk üçte yer aldı.
