Günlük Bülten 12 Ekim 2023

 

Piyasalarda ABD enflasyon verisi takip edilecek

 

● Yurt içinde cari denge ağustos ayında 0,62 milyar $ açık verdi

 

● ABD’de eylül ayı ÜFE yıllık enflasyonu %2,2 olarak açıklandı

 

● ABD’de TÜFE’de eylül ayı yıllık artış beklentisi %3,6 ABD hisse senedi piyasaları, piyasa beklentilerinin üzerinde artan ÜFE nedeniyle güne satıcılı başladıktan sonra Fed’in PPK toplantı tutanaklarındaki yorum ve görüşlerin projeksiyon setinde yer alan öngörülerden daha “güvercin” olarak algılanmasıyla dip seviyelerden toparlandı. S&P500 ve Nasdaq Bileşik endeksleri günü sırasıyla %0,4 ve %0,7 getirilerle noktaladı. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endeksleri, Almanya eylül nihai TÜFE verisinin beklentilerle uyumlu gelmesiyle güne alıcılı başladı. ECB’nin yayınladığı tüketici beklenti anketinde ağustos ayı enflasyon ve büyüme görünümündeki bozulmanın etkisiyle satış baskısı gören endeksler daha sonra toparlanarak günü genel olarak -%0,4 ilâ %0,2 değişimlerle tamamladı. ABD tahvil piyasası ÜFE verisinin yarattığı satış baskısının bir kısmını Fed’in tutanakları yayınlamasının ardından geri aldı. 2 yıllık tahvil getirisi %4,98’e yükselirken, 10 yıllık tahvil getirisi %4,56’ya geriledi. 10 yıllık ve 2 yıllık tahvil getirisi farkı -32bps’ten -42bps’e, 10 yıllık ve 3 aylık tahvil getirisi farkı -82bps’ten -93bps’e geldi. Dolar endeksi yatay seyretti: 105,8. Brent petrol aktif vadeli kontratı, API’nin raporuna göre haftalık ham petrol stoklarında görülen 12,94mn varil ve benzin stoklarında görülen 3,65mn varillik artışlar sonrası %2,1 gerileyerek günü 85,8$/bbl’den sonlandırdı. Altının ons fiyatı jeopolitik riskler sebebiyle %0,8 artışla günü 1874$/ons’tan kapattı.

 

● ABD’de üretici fiyatları (ÜFE) eylül ayında enerji fiyatlarının etkisiyle aylık %0,5 artarken, yıllık artış da %2,2’ye yükseldi. Ağustos ayı yıllık artışı ise %1,6’dan %2,0’a revize edildi. Gıda ve enerji hariç ÜFE’deki aylık artış ise %0,3 oldu; yıllık artış 0,2 puan artışla %2,7 olarak gerçekleşti. Mal fiyatları ağustos ayındaki %2'lik artışın ardından eylülde %0,9 arttı. Gıda fiyatları ağustos ayındaki %0,5'lik düşüşün ardından eylülde %0,9 arttı. Enerji ve hizmet fiyatlarındaki aylık artış sırasıyla %3,3 ve %0,3 oldu.

 

● ABD’de konut kredisi başvuruları 6 Ekim'de sona eren haftada bir önceki haftaya göre %0,6 arttı. 30 yıllık sabit konut kredisi faiz oranları 14 baz puan artışla %7,67'ye yükseldi. Almanya’da tüketici enflasyonu eylülde öncü veriye paralel aylık %0,3 artarken, yıllık artış %4,5 oldu. ECB’nin ağustos ayına ilişkin Tüketici Beklenti Anketi’ne göre; gelecek 12 ay için ortalama enflasyon beklentisi %3,4’ten %3,5’e, üç yıl sonrası için enflasyon beklentileri ise %2,4’ten %2,5’e sınırlı yükseldi.

 

● Yurt dışında bugün ABD’de eylül TÜFE, haftalık işsizlik maaşı başvuruları, İngiltere’de ağustos sanayi üretimi takip edilecek veriler arasında yer alıyor. ABD’de TÜFE ağustosta enerji fiyatlarındaki artış kaynaklı aylık %0,6 artış gösterirken, yıllık artış ise %3,2’den %3,7’ye yükselmişti. Eylül’de TÜFE’nin aylık %0,3, yıllık bazda %3,6 artması bekleniyor.

 

● Yurt içinde cari açık ağustosta mevsimsel etkilere bağlı olarak 0,62 milyar $ ile sınırlı kaldı. Böylece yılın ilk 8 ayında birikimli cari açık 43,1 milyar $ oldu. 12 aylık birikimli cari açık ise 59,1 milyar $’dan 57,0 milyar $’a geriledi. Mevsimsellikten arındırılmış verilere göre de cari açıkta ağustosta ayında bir miktar iyileşme görüldü, ancak yüksek seviyeler korunuyor.

 

● Ciro ve perakende satış hacim endeksleri ağustos ayında iç talepte düşüşe işaret etti. Perakende satış hacmi ağustosta aylık %4,7 azaldı; gıda, içecek ve tütün satışları %0,1 artarken, gıda dışı satışlar (otomotiv yakıtı hariç) %5,6 azaldı. Sanayi sektörü ciro endeksi aylık %2,0, inşaat %2,6, ticaret %1,9 ve hizmet %4,6 arttı. Bu artışlar reel olarak aylık bazda daralmaya işaret ediyor. İnşaat maliyet endeksi ise ağustosta aylık bazda %4,6, yıllık bazda %66,5 artış gösterdi.

 

Piyasa ve Teknik Görünüm 

 

● BİST-100 günü %1,3 ekside kapatırken, endekse en zayıf katkı havacılık, gıda ve enerji hisselerinden geldi. Piyasada bugün konsolidasyon çabalarının devam edeceğini düşünüyoruz. Bilanço dönemi öncesi hisse ve sektör bazlı ayrışmaların öne çıkmaya devam edeceğini düşünüyoruz.

 

● Teknik Yorum:

 

          BIST100 dün gün başındaki hareketle test ettiği 8519 bölgesinden geri çekilme yaşadı. Kapanış 8331 seviyesinde gerçekleşti. BIST’te yukarı yönlü harekette teyit bölgesi olacağını düşündüğümüz 8512-8560 direncinden satış baskısı etkili oluyor. Bu bölge üzerindeki kapanış durumunda ancak yeni hareket gelişebileceğini ve buna bağlı olarak da endekste ara dirençler olsa da 9050-9700 bandına yönelik yeni bir hareket yaşanabileceğini belirtebiliriz. Bu aşamada kısa periyot için destek bölgesi olarak değerlendirdiğimiz 8200-8180 bandı üzerindeki kapanışa da bağlı olarak belirgin bir olumsuzluk olmadığını, konsolidasyon sürecinin devam ettiğini belirtebiliriz. 8180-8560 bandı dışına çıkılması durumunda yöne dair belirginlik sağlanabileceğini düşünüyoruz.

 

Şirket Haberleri

 

● Arçelik,

 

            Endeks Üzeri Getiri, Hedef Fiyat: 233,0 TL), İngiltere Rekabet ve Piyasalar Kurumu’nun şirketin Whirlpool EMEA birleşme anlaşmasında 2. aşama inceleme başlatacağını duyurdu. Şirket daha önce açıklanan birleşme takviminde onay süreçlerine bağlı değişiklik olabileceğini ve onay süreçleri için çalışmaların devam ettiğini belirtti.

 

● Petkim,

 

           Hedef Fiyat: 21,92 TL), STAR Rafineri ile imzaladığı hammadde alım sözleşmesini revize etti (Hafif Olumlu). Yeni anlaşma Petkim’e hammadde temininde daha fazla esneklik sağlayacak. Yeni anlaşmaya göre, Petkim’in STAR Rafineri’den alacağı ağır/hafif nafta ve reformat hacimleri Petkim’in ihtiyacına göre belirlenip tarafların mutabakatı ile kararlaştırılacak. Öte yandan, 2014’te yapılan anlaşmaya göre, Petkim’in rafineriden alacağı ürün miktarı net bir şekilde belirlenmişti. Yeni anlaşmada hammadde fiyatları Med FOB fiyatı üzerine taraflarca 12 aylık dönemler için mutabakata varılmış bir prim eklenmesiyle belirlenecek. Bu anlaşma kendiliğinden birer yıllık sürelerle yenilenmek üzere bir yıllığına imzalanmıştır.

 

● Yabancı İşlemleri – Eylül 2023: Yurt dışı yerleşikler Eylül ayında BİST’te 508 milyon$ net satış yaptı. Net yabancı çıkışı son 12 aylık dönemde 3,28 milyar$, 2023-YbG’de 1,86 milyar$ oldu. En çok alınan hisseler: Akbank (48,6mn$), Sabancı Holding (47,7mn$) ve Bim (41,3mn$). En çok satılan hisseler: Türk Hava Yolları (189mn$), Tüpraş (147,4mn$) ve İş Bankası (C) (57,6mn$). Yabancı Takas Oranı Ağustos’taki %31,20 seviyesinden eylülde %35,93’ye yükselirken, QNBDFB PD’sinde görülen yükselişin bunda etkili olduğu görüldü.