GÜNLÜK BÜLTEN - 14.07.2023
Yurt içinde TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi yayınlanacak
● Ayrıca, konut satışları ve özel sektörün yurt dışı kredi borcu açıklanacak
● ABD’de ÜFE yıllık bazda %0,1 artış gösterdi
● Euro Bölgesi’nde sanayi üretiminde (m.a.) aylık artış %0,2 oldu ABD hisse senedi piyasaları, açıklanan ÜFE ve haftalık işsizlik maaşı başvuruları verilerinin Fed’in daha güvercin bir duruş göstereceğine yönelik beklentileri güçlendirmesi ve ABD ekonomisinin faiz artırım döngüsüne rağmen güçlü işgücü piyasasına sahip olması sebebiyle yükseldi. S&P500 ve Nasdaq Bileşik endeksleri günü sırasıyla %0,8 ve %1,6 yükselişlerle kapattı. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endeksleri sanayi üretimi verisinin beklentilerin altında kalmasına rağmen ABD kaynaklı veri akışının etkisiyle günü genel olarak %0,1 ilâ %0,7 getirilerle tamamladı. ABD tahvil piyasasında ÜFE verisi sonrasında genel olarak alıcılı seyir hakimdi. 2 yıllık tahvil getirisi %4,63’e, 10 yıllık tahvil getirisi %3,76’ya geriledi. 10 yıllık ve 2 yıllık tahvil getirisi arasındaki fark -89bps’ten -87bps’e, 10 yıllık ve 3 aylık tahvil getirisi farkı -152bps’ten -162bps’e geldi. Dolar endeksi Nisan 2022 başından beri en düşük seviyede: 99,8. Brent petrol aktif vadeli kontratı, USD’deki güç kaybının sürmesiyle günü %1,6 artışla nisan ortasından beri en yüksek seviyeden (81,4$/bbl’den) sonlandırdı. Altının ons fiyatı günlük %0,2 artışla 1 ayın en yüksek seviyesinde: 1961$/ons.
● ABD’de üretici fiyat enflasyonu (ÜFE) haziranda aylık %0,1 ile piyasa beklentilerinin (%0,2) altında artarken, yıllık bazda artış %0,1 ile Ağustos 2020’den bu yana en düşük seviyeye indi. Gıda ve enerji hariç çekirdek ÜFE ise haziranda aylık %0,1 (beklenti: %0,2) yükselirken, yıllık artış %2,6’dan %2,4 seviyesine geldi. Nihai talep hizmetleri endeksi haziranda aylık %0,2 artarken, nihai mal grubu fiyatları ise haziranda değişmedi.
● ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları 8 Temmuz ile biten haftada, haftalık 12 bin azalışla 237 bin oldu ve beklentilerin (250 bin) altında gerçekleşti. Dört haftalık ortalama ise 6750 azalışla 246.750’ye geriledi. ABD’de bugün Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi verisi açıklanacak.
● Euro Bölgesi’nde sanayi üretimi mayısta aylık %0,2 (önceki: %1, beklenti: %0,3) artış gösterdi. Sanayi üretimi yıllık bazda ise %2,2 daraldı. EB’de aylık bazda sermaye malları üretimi %1,0, ara malları ve dayanıklı tüketim malları %0,5 ve dayanıksız tüketim malları %0,3 artarken, enerji üretimi %1,1 oranında geriledi.
● Yurt içinde perakende satış hacim endeksi mayıs ayında yıllık bazda %28,4, bir önceki aya göre %2,1 arttı. Sanayi, inşaat, ticaret ve hizmet sektörleri toplamında ciro endeksi ise mayıs ayında yıllık %52,7 arttı.
● Yurt içinde bugün haziran ayı konut satışları, mayıs özel sektörün yurt dışından sağladığı kredi borcu verileri açıklanacak. TCMB temmuz ayı Piyasa Katılımcıları Anketi yayınlanacak. Konut satışları mayısta yıllık %7,7, Ocak-Mayıs döneminde ise %16,3 azalmıştı. Özel sektörün yurt dışından sağladığı toplam (uzun+kısa) kredi borcu nisanda aylık bazda sınırlı artışla 156,5 milyar $ seviyesinde gerçekleşmişti.
● TCMB Haziran ayı Piyasa Katılımcıları Anketi’nde; 2023 yılsonu enflasyon beklentisi %37,2’den %38,6’ya, 12 ay sonrası enflasyon beklentisi %29,84’ten %30,65’e yükselmişti. Yıl sonu enflasyon tahminlerinin, döviz kuru gelişmeleri, ücret artışları ve vergi ayarlamaları kaynaklı yukarı yönlü güncelleneceğini değerlendiriyoruz.
Piyasa ve Teknik Görünüm
● BİST’de para girişi ve yabancı ilgisinin son dönemde güçlendiğini görüyoruz. Bilanço beklentileri ve CDS oranındaki düşüşün de desteklediği alım yönündeki eğilimin bugün de korunmasını bekleriz.
● Teknik Yorum: BIST100 dün gün içerisindeki geri çekilmeyle test ettiği 6315 seviyesinden tepki yaşadı. Kapanış 6368 seviyesinde gerçekleşti. BIST’te geri çekilmeler gün içi ve sınırlı düzeltme şeklinde devam ediyor. Direnç bölgesi olarak değerlendirdiğimiz 6400-6900 bandı gün içerisinde tekrar test edilirken, bandın alt sınırına yakın kapanış ve son 3 gündür bu bölgeden uzaklaşılmamış olması iyimser görünümü destekliyor. Diğer taraftan endekste saatlik, günlük ve haftalık periyotta ortalamalarda yukarı eğilim korunuyor. Dolayısıyla olumlu teknik görünüm belirtmeye devam ediyoruz. BIST için alt sınırı dün de test edilen 6400-6900 bandını potansiyel direnç bölgesi olarak değerlendirmeye devam ediyoruz. 6400 üzerinde kapanış durumunda yükseliş hareketi yeniden hızlanabilecek ve bu defa bandın üst sınırına yönelme yaşanabilecektir. BIST100 için 6180-6050 bandı saatlik periyot için takip ettiğimiz destek bölgesi. Üzerindeki hareketin korunması yükseliş yönlü beklentinin güçlü şekilde geçerli olduğuna yönelik sinyal olarak düşünülebilir.
Şirket Haberleri
● Aselsan,
TUSAŞ ile uçak modernizasyonuna ilişkin toplam bedeli yaklaşık 2 milyar USD olan iki sözleşme imzaladı. Sözleşmeler kapsamında teslimatların 2023-2033 yılları arasında yapılması planlanmaktadır. Projenin detayları henüz paylaşılmadı, Savunma Sanayi Başkanlığı’ndan açıklamalar bekleniyor. Sözleşme tutarının 1Ç23 sonu itibariyle bakiye siparişlere oranı %24’tür. Aselsan piyasa değerine oranı ise yaklaşık %33 seviyelerindedir. Bugün açıklanan sözleşmeler ile beraber 1Ç23 sonrası açıklanan projelerin toplam bedeli yaklaşık 2 milyar 548 milyon USD’dir. Hem açıklanan projenin büyüklüğü hem de mega projelerdeki ivmenin satışları desteklemesi sebebiyle haberi olumlu değerlendiriyoruz. NATO 2023 yılı için müttefiklerin savunma harcamalarında %8,3 reel büyüme öngörüyor. Bu oran geçmişte hiç görülmemiş bir artışa işaret ediyor. Savunma sanayi için olumlu görüşümüzü koruyoruz. Aselsan hisse fiyatı yılbaşından bu yana dolar bazında yaklaşık -%22 değer kaybetti. 1Ç23 sonu itibariyle bakiye siparişlerinin %50 USD, %35 EUR cinsinden, harcamalarının ise %63 Türk Lirası cinsindendir. Bu sebeple Türk Lirasının USD ve EUR karşısındaki değer kaybından olumlu etkilenmektedir. Ayrıca 1Ç23 sonu itibariyle net döviz pozisyonundan elde edebileceği tahmini kur farkı geliri piyasa değerinin yaklaşık %3’üdür.
● SPK,
Aygaz’ın (AYGAZ) sahip olduğu %3,93’luk Koç Finansal Hizmetler (KFS) payları kısmı bölünme yoluyla Koç Holding’e (KCHOL) devredilmesine onay verdi (Nötr). Grup yapısını sadeleştirmek ve Aygaz’ın LPG operasyonlarının değerinin daha şeffaf bir şekilde ortaya çıkabilmesi amacıyla yapılacak bu işlem 2022 finansalları üzerinden gerçekleştirilecek. İşlemin ilgili makamların ve yapılacak Genel Kurul’un onayının alınmasından sonra Ağustos ayının sonuna kadar tamamlanması beklenebilir. Hatırlanacağı gibi, mevcut durumda, Koç Holding ve Aygaz’ın KFS’deki hisse payı sırasıyla %84,5 ve %3,93 seviyelerinde bulunuyor. Bölünme ile beraber Koç Holding’in ödenmiş sermayesi %0,26 artırılarak 2.535,9 milyon TL’den 2.542,4 milyon TL’ye çıkarılacak. Aygaz’ın sermayesi ise %6,32 azaltılarak 219,8 milyon TL’den 205,9 milyon TL’ye düşürülecek. Aygaz’daki sermaye azaltımına karşılık Aygaz’ın Koç Holding haricindeki ortaklarına 6,5 milyon adet Koç Holding hissesi verilecek. Buna göre, işlem sonucunda sermaye azaltımı kapsamında iptal edilen 1 Aygaz payı karşılığında Aygaz'ın diğer ortaklarına 0,78922 adet Koç Holding payı verilecek.
● Doğan Holding’in,
Bağlı iştiraki D-Yapi, Romanya’daki 55.167 metrekare arsa üzerinde gelir paylaşımına dayalı bir proje için Koray Gayrimenkul ile bağlayıcı olmayan bir niyet mektubu imzaladı (Olumlu). Projeye ilişkin detaylı çalışma sonrasında taraflar arasında anlaşma sağlanırsa nihai sözleşme imzalanacak. Söz konusu gayrimenkul projesi D-Yapı’nın Romanya’nın Bükreş şehrinde sahip olduğu 55.167metrekare arsa üzerinde yapılacak. Arsanın ekspertiz değeri 1Ç23 sonunda 384 milyon TL olarak açıklanmıştı.
● Pegasus:
Şirket, yakıt ve birim maliyet tasarrufuyla emisyon azaltımına odaklanan genç filo planlama stratejisi doğrultusunda, Airbus ile daha önce 2012 yılında imzalamış olduğu toplam 114 adet yeni uçağı kapsayan Airbus siparişini güncelleyerek, 36 adet yeni Airbus 321neo uçağa ilişkin kesin sipariş verilmesi konusunda Airbus ile anlaşmaya varmıştır. Bu doğrultuda, yeni uçakların teslimleri 2029 yıl sonuna kadar gerçekleşecek şekilde filoya katılması şirket tarafından öngörülmektedir.
● Bankacılık Sektörü:
TCMB verilerine göre, 7 Temmuz haftasında yerleşiklerin döviz mevduatı haftalık bazda 0,3 milyar dolar artarak 168,6 milyar dolar oldu. Parite etkisinden arındırıldığında ise YP mevduatta 0,4 milyar doları hafif geçen bir artış görülüyor. Söz konusu hafta içerisinde kur korumalı mevduat tutarı ise 107 milyar TL kadar artışla 2,85 trilyon TL’ye ulaştı. 7 Temmuz haftasında TL krediler yatay kalırken, yabancı para kredilerde %0,3 gerileme görüldü. TCMB verilerine göre 1 ay üzeri vadeli TL mevduat faizi 60 baz puan gerileyerek %37,8 olurken, TCMB faiz artışı sonrası güncellenen referans faize bağlı olarak ihtiyaç kredisi faizi 400 baz puan artışla %48, konut kredisi faizi 385 baz puan artarak %28,3 ve ticari kredi faizi 680 baz puan artışla %25,2 oldu.
