Günlük Bülten 20 Aralık 2023

 

Dow Jones Sanayi Endeksi tarihi zirvesini gördü

 

● Yurt içinde bugün Tüketici Güven Endeksi açıklanacak

 

● Euro Bölgesi’nde TÜFE nihai veriye göre kasımda yıllık %2,4 arttı

 

● ABD’de konut başlangıçları kasımda %14,8 ile güçlü artış kaydetti ABD hisse senedi piyasaları, konut verilerinde görülen olumlu gelişmeler neticesindeki alıcılı seyri gün boyunca korumayı başardı. Atlanta Fed Başkanı Bostic’in enflasyon hedeflerine ulaşmak için kat etmeleri gereken çok yol olduğunu ve 2H24’te 2 faiz indirimi beklediğini belirtmesi gün içerisinde alışların bir miktar ivme kaybetmesine sebep oldu. S&P500 ve Nasdaq Bileşik endeksleri günü sırasıyla %0,6 ve %0,7 kazanımlarla sonlandırdı. Dow Jones Sanayi endeksi ise günlük %0,7 yükselişle tarihi zirvesinden kapanış gerçekleştirdi. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endeksleri, gün içerisinde nihai TÜFE verisinin piyasa beklentilerine paralel gerçekleşmesi, ECB PPK üyelerinin politika faizi ve indirim sürecine ilişkin temkinli söylemlerinin yarattığı aşağı yönlü baskıyla dalgalı seyretmesine rağmen günü genel olarak pozitif kapanışlarla bitirdi. Endeksler günü %0,1 ilâ %0,6 getirilerle tamamladı. ABD tahvil piyasasında özellikle 2 yıl ve altı vadelerde alıcılı bir seyir gözlendi. 2 yıllık tahvil getirisi %4,44’e gerilerken, 10 yıllık tahvil getirisi %3,93’te yatay seyretti. Dolar endeksi ECB ve BoE PPK üyelerinin Fed’in temkinli duruşuna benzer bir politika faizi yaklaşımı güttüklerini belirten söylemleri ve piyasada risk algısında görülen toparlanmanın sonucunda günlük %0,4 düşüşle 102,2 seviyesinde. Brent petrol aktif vadeli kontratı, Kızıldeniz’deki gelişmelerin arz sıkıntısına yönelik endişeleri artırmasıyla günü %1,6 artışla 79,2$/bbl’den noktaladı. Altının ons fiyatı DXY’deki geri çekilme sonrası %0,6 yükselişle günü 2040$/ons’tan bitirdi.

 

● Euro Bölgesi’nde enflasyonda kademeli düşüş eğilimi sürüyor. Tüketici enflasyonu kasımda öncü veriye paralel yıllık %2,4 arttı; Temmuz 2021’den bu yana en düşük seviyede gerçekleşti. Yıllık enflasyon oranına en yüksek katkı hizmet sektöründen gelirken (+1,69 puan), katkılar gıda, alkol ve tütünde +1,37 puan, enerji dışı sanayi ürünlerinde +0,75 puan ve enerjide -1,41 puan oldu. Gıda, içecek ve tütün enflasyonu 0,5 puan düşüşle %6,9'a geriledi. Enerji fiyatları yıllık bazda %11,5 düştü. Gıda ve enerji hariç çekirdek enflasyon %4,2’ten %3,6'ya geriledi. Çekirdek enflasyon aylık bazda %0,1 azaldı; Nisan 2021'den bu yana görülen ilk daralma oldu. ECB’nin bu yıl sonu için ortalama enflasyon beklentisi %5,4. Kasım itibarıyla ortalama enflasyon %5,7 seviyesinde.

 

● ABD'de konut başlangıçları kasımda aylık bazda %14,8 ile beklentilerin üzerinde (-%0,9) artarak, yıllıklandırılmış olarak 1,56 milyon adede ulaştı. Tamamlanan konut sayıları ise aylık %5,0 arttı. İnşaat izinleri ise kasımda aylık %2,5 azalışla 1,46 milyona geriledi. Japonya‘da dış ticaret açığı ekim ayında revize edilen 501 milyar Yen'den kasımda 409 milyar Yen'e geriledi. Mevsimsellikten arındırılmışihracat aylık %1,8, ithalat ise %2,7 düştü.

 

● Yurt dışında bugün Almanya’da kasım ayı ÜFE, İngiltere’de kasım ayı TÜFE, ABD’de kasım ayı ikinci el konut satışları ile aralık ayı Conference Board Tüketici Güven Endeksi verileri açıklanacak. Almanya’da ÜFE son dört aydır yıllık bazda düşüyor; ekimde yıllık bazda özellikle enerji grubu kaynaklı baz etkisiyle %11 azalmıştı. Kasımda ise aylık %0,3, yıllık bazda %7,5 düşüş göstermesi bekleniyor. İngiltere’de tüketici enflasyonunda kademeli düşüşün sürmesi bekleniyor. TÜFE’nin ekimde yıllık artışı %6,7’den %4,6’ya gerilemişti. Kasımda yıllık artışın %4,3’e gerilemesi bekleniyor.

 

● Yurt içinde bugün aralık ayı Tüketici Güven Endeksi verisi açıklanacak. Tüketici Güven Endeksi son üç aydır artış gösteriyor; kasımda endeks aylık 0,8 puan arttı ve 75,5 ile temmuzdan bu yana en yüksek seviyede gerçekleşmişti. Bloomberg HT Tüketici Güven Ön Endeksi ise aralıkta bir önceki aya göre %1,9 artışla 73,45 seviyesinde gerçekleşmişti.

 

Piyasa ve Teknik Görünüm

 

● Moody’s’in dün açıklanan değerlendirmesinin ardından hisse senetlerinde satış baskısı devam etti. Hatırlanacağı üzere piyasada Cuma günü Moody’s’in not görünümünde artış yapacağı beklentisi vardı. Dün özellikle önceki gün endeksin geneline göre daha dirençli olan banka ve perakende ticaret hisselerindeki satışlar endeksi baskıladı. Buna karşılık demir/çelik ve sigorta hisseleri günün olumlu ayrışanlarıydı. Piyasanın yön arayışı devam ediyor. Mevcut seviyeler bir süredir destek seviyeleri olarak görülüyor. Bugün BIST’de zayıf açılış sonrası destek seviyelerinde oynaklığın arttığı, endeksin bant hareketini sürdürdüğü bir eğilim bekliyoruz.

 

Şirket Haberleri

 

● Arçelik,

 

          Endeks Üzerinde Getiri, HF: 233.0TL), LG Klima Sanayi ve Arçelik ortaklığının yönetimini düzenleyen Ortaklık Anlaşması'nın, 31 Aralık 2024 tarihine kadar bir yıl süreyle uzatıldığını duyurdu. Mevcut anlaşma kapsamında Arçelik ve LG Klima ortaklığı ev tipi ve ticari klimalar üretebiliyor. Arçelik, anlaşmanın parçası olarak, tek üniteli hafif ticari klimalar hariç olmak üzere tüm LG markalı ticari ürünleri Türkiye pazarında münhasır olarak satma hakkına sahip. Anlaşma, Koç Topluluğu ve LG Electronics arasında yönetim kontrolünün %50-%50 oranında paylaşıldığı bir ortak girişime dayanıyor. Arçelik'in ortaklıkta %45, Koç Holding'in ise %5 hissesi bulunuyor.

 

● Kervan Gıda,

 

         Endeks Üzerinde Getiri, Hedef Fiyat: 40,7TL), 16.11.2023 tarihinde İstanbul'daki fabrika arazisi ve üretim tesisinin, %100 bağlı ortaklığı Mavi Yıldız Makine Gıda Sanayi'ye kısmi bölünme yoluyla devri için SPK'ya başvurmuştu. Şirket, SPK başvurusunun onaylandığını açıkladı. Akhisar'a taşınma sonrasında atıl hale gelecek olan arazinin değeri, son değerleme raporuna göre 402,9 milyon TL. Şirket arazinin potansiyel kullanımına ilişkin henüz herhangi bir öngörü paylaşmadı.

 

● Medikal Park,

 

        Endeksin Üzerinde Getiri, HF: 210 TL) yönetim kurulu sermayenin %8,18'ine tekabül eden 17 milyon geri alınmış payların iptal edilmesine karar verdi. Güncel durumda 208 milyon TL olan sermaye 191 milyon TL seviyesine gerileyecektir. Söz konusu karar genel kurul onayına sunulacaktır. Geri alım programı devam edecektir. Yorum: Şirketin piyasa değeri sabit kalırken pay sayısının azalması hisse fiyatını artıracaktır. Geri alınmış payların piyasadan satılmayacak olması hisse fiyatı üzerindeki baskıyı azaltacaktır.