GÜNLÜK BÜLTEN - 2.06.2023

Piyasalarda ABD tarım dışı istihdam verisi takip edilecek

● Tarım dışı istihdamın mayısta aylık 195 bin artması bekleniyor

● Yurt içinde imalat sanayi PMI endeksi mayısta 51,5 ile yatay

● ABD’de imalat sanayi endeksi daralma bölgesinde kalmaya devam etti ABD hisse senedi piyasalarında, makro ekonomik verilerin Fed’in haziran PPK toplantısında faizleri artırmayacağı beklentilerini güçlendirmesi sonrası artışlar görüldü. S&P500 ve Nasdaq Bileşik endeksleri günü sırasıyla %1,0 ve %1,3 yükselişlerle sonlandırdı. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endeksleri, EB enflasyon öncü verisinin beklentilerin altında kalması ile ECB’nin sıkılaşma adımlarının meyve vermeye başlaması ve Fed’in haziranda faiz artırmama ihtimalinin artması sonrası risk iştahında görülen artışla günü %0,6 ilâ %2,0 kazanımlarla tamamladı. ABD tahvil piyasası borç tavanı riskinin sonlanması ve Fed’in faizleri artırmayacağı beklentisinin güçlenmesi ile alıcılı seyretti. 2 yıllık tahvil getirisi %4,34’e, 10 yıllık tahvil getirisi %3,60’a geriledi. Dolar endeksi EB’deki enflasyon verisi sonrası ECB Başkanı Lagarde’ın daha kademeli şekilde faiz artıracağını vurgulaması, haziranda artış beklenmeyen Fed’in yanında daha şahin kalınca %0,7 düşüşle 103,6’ya geriledi. Brent petrol aktif vadeli kontratı, hafta sonu gerçekleşecek OPEC+ toplantısında petrol üretiminde kesintiye gidilebileceği beklentisiyle günlük %2,2 artışla 74,3$/bbl’e yükseldi. Altının ons fiyatı DXY ve 10y tahvil getirilerindeki düşüşün etkisiyle %0,8 yükselerek günü 1978$/ons’tan sonlandırdı.

● ABD’de imalat sanayinde zayıf görünüm devam ederken, istihdam piyasasındaki olumlu seyir sürdü. ISM imalat sanayi endeksi mayısta 47,1’den 46,9’a geriledi (beklenti: 47,0). Endeks kasım ayından bu yana daralma bölgesinde. Alt endekslerden yeni siparişlerde azalış görülürken, istihdam artışını sürdürdü. Fiyatlar endeksi aralıktan beri en düşük seviyede. ADP özel sektör istihdamı mayısta 278 bin ile piyasa beklentilerinin (170 bin) oldukça üzerinde gerçekleşti. Nisan verisi ise 296 binden 291 bine revize edildi. İstihdam artışında küçük ve orta ölçekli şirketler etkili olurken, büyük ölçeklişirketlerde 106 bin azalış görülüyor.

● ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları ise 27 Mayıs ile biten haftada, haftalık 2 bin artışla 232 bin seviyesinde gerçekleşti. Dört haftalık ortalamaların ise 2500 azalışla 229.500’e gerilediği görüldü. İnşaat harcamaları ise nisanda aylık %1,2 ile beklentilerin (%0,2) üzerinde arttı. ABD’de bugün ise tarım dışı istihdam verisi takip edilecek. ABD’de tarım dışı istihdam nisanda aylık 253 bin kişi artmış, işsizlik oranı ise %3,5’ten %3,4’e gerilemişti. Mayıs ayında tarım dışı istihdamın aylık 195 bin kişi artması, işsizlik oranının ise %3,5’e yükselmesi bekleniyor.

● Euro Bölgesi ve İngiltere’de imalat sanayi PMI verileri nihai veriye göre sırasıyla 44,8 (öncü veri: 44,6) ve 47,1 (öncü veri: 46,9) seviyelerinde gerçekleşti. Euro Bölgesi’nde mayıs ayına ilişkin öncü veriye göre tüketici enflasyonu aylık bazda yatay gerçekleşirken (beklenti %0,2 artış), yıllık enflasyon ise %7,0’dan %6,1’e geriledi. Gıda ve enerji hariç çekirdek enflasyon ise yıllık bazda %5,3 (nisan: %5,6) oldu.

● Yurt içinde imalat sanayi PMI endeksi mayısta 51,5 ile aylık bazda yatay seyrederek deprem sonrasında imalat sanayiindeki toparlanmanın güç kaybetmediğine işaret etti. Bu dönemde, üretim hem iç hem dış talep koşullarındaki iyileşmeyle artarken, iç talebin görece olumlu seyri korunuyor. Sektörel bazda ise PMI’daki olumlu seyrin genele yayıldığı görülürken, ağaç ve kağıt ile elektrikli ürünler sektörleri görece daha zayıf seyretti. Depremden olumsuz etkilenen tekstil, ana metal ve gıda sektörlerinde ise toparlanma sürüyor.

● Yurt içinde bugün mart ayı finansal kesim dışındaki firmaların (reel sektör) döviz açık pozisyonu verisi açıklanacak. Reel sektörün net döviz açık pozisyonu şubatta aylık 2,4 milyar $ azalarak 86,8 milyar $ seviyesinde gerçekleşmişti.

Piyasa ve Teknik Görünüm 

 ● BIST-100 hafta sonu açıklanması beklenen yeni kabine öncesi iyimserliğini koruyor. Dün önceki gün satış gördüğümüz banka hisselerine gelen alımlar BIST-100 endeksini seansın ilk yarısında 5.000 puanın üzerine taşıdı. Ancak endeks daha sonra gelen kâr satışları ile günü nispeten daha sınırlı %1,5 artışla 4.960 seviyesinden kapattı. Kabine öncesi iyimserliğin korunacağını tahmin ediyoruz.

● Teknik Yorum: BIST100 dün gün içerisinde 5007 seviyesine hareketin ardından geri çekilme yaşadı. Kapanış 4960 seviyesinde gerçekleşti. BIST’te önceki gün sınırlı kalan geri çekilme sonrasında yükseliş yönlü hareket geçerliliğini sürdürüyor. Dolayısıyla olumlu teknik görünümün geçerli olduğunu belirtiyor, 4884 seviyesi üzerini yeni yatay kanal bölgesi olarak değerlendirdiğimizi hatırlatıyoruz. Kapanışın bu bölge üzerinde olması olumlu görünümü desteklerken, hareketin teyit edilmesi için 5074 seviyesi üzerinde kapanış gerektiğini belirtebiliriz. 4884-5074 bandı üzerindeki kapanışların yatay kanal üst sınırı olan 5490-5661 seviyesini gündeme taşıyabileceğini düşünüyoruz. 

Şirket Haberleri

● Bankacılık Sektörü:

               TCMB verilerine göre, 26 Mayıs haftasında yerleşiklerin döviz mevduatı haftalık bazda 7,0 milyar dolar gerileyerek 176,0 milyar dolar oldu. Parite etkisinden arındırıldığında ise YP mevduatta 6,3 milyar dolar kadar gerileme görülüyor. Söz konusu hafta içerisinde kur korumalı mevduatta da 3,9 milyar dolar artış oldu. Böylece KKM tutarı 125,2 milyar dolara ulaştı. KKM hariç TL mevduat ise 63 milyar TL gerileyerek 3,7 trilyon TL’de kaldı. Buna göre 26 Mayıs itibarıyla bankalardaki mevduatın %39’u yabancı para, %36’sı TL mevduat ve %24’ü KKM’den oluştu. 26 Mayıs haftasında TL krediler %0,8 artarken, yabancı para krediler %0,4 geriledi. Takipteki kredi hacmi 168,3 milyar TL düzeyinde sabit kaldı ve TGA oranı %1,8 oldu. TCMB verilerine göre 1 ay üzeri vadeli TL mevduat faizi 145 baz puan artarak %33,9’a, ihtiyaç kredisi faizi 70 baz puan artarak %40,0’a, konut kredisi faizi 135 baz puan artarak %19,3’e ve ticari kredi faizi 100 baz puan artarak %14,5’e ulaştı.