Günlük Bülten 26 Aralık 2023

Yurt içinde İktisadi Yönelim Anketi yayımlanacak

● Kapasite kullanım oranı ve sektörel güven endeksleri açıklanacak

● ABD’de konut fiyatları verileri takip edilecek

● Ayrıca Chicago Fed Aktivite Endeksi verisi açıklanacak ABD hisse senedi piyasalarında, dün tatil nedeniyle işlem geçmezken sabah saatlerinde vadeli işlemlerde hafif kazanımlar hakim. S&P500 ve Nasdaq Bileşik vadeli endeksleri güne sırasıyla %0,1 ve %0,2 yükselişlerle başlıyor. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endeksleri, dün tatil nedeniyle kapalıydı. Tatil bölgedeki önemli borsalarda bugün de devam ediyor. Japonya’da Nikkei 225 endeksi ise USDJPY’nin seyrinden etkilenmeye devam ediyor. Özellikle BoJ’un politika faizi ve YCC’de değişikliğe gitmemesi nedeniyle hisse tarafına gelen satışın dün devam ettiği görüldü. Günlük değişim %0,3 artış yönündeydi. ABD tahvil piyasasında bugün ABD hazinesi tarafından düzenlenecek 3-6 ve 12 aylık bono ile 2 yıllık tahvil ihalesi öncesinde 5 yıl ve üzeri vadeli tahvillerde alışlar etkili oluyor. 2 yıllık tahvil getirisi %4,33’e yükselirken, 10 yıllık tahvil getirisi %3,88’e geriledi. Dolar endeksinde %0,1’lik sınırlı düşüş hakim: 101,6. Brent petrol aktif vadeli kontratı, Kızıldeniz’de güvenliğin tekrar sağlanması ve dünyanın en büyük 2.konteynır taşımacılığı yapan şirket olan MollerMaersk’in Kızıldeniz’den sevkiyata başlayacağını belirtmesiyle sabah saatlerinde %0,1 düşüşle 79$/bbl seviyesinde. Altının ons fiyatının sabah saatlerinde CMX’te işlem gören vadeli kontrat fiyatı 2064$/ons seviyesinde.

● Japonya’da mevsimsellikten arındırılmış işsizlik oranı kasım ayında piyasa beklentilerine paralel olarak %2,5 seviyesinde sabit kaldı. Toplam işgücü aylık bazda 300 bin, istihdam edilen kişi sayısı 260 bin artış gösterdi.

● Yurt dışında ABD’de bugün kasım ayı Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi ile ekim ayı FHFA Konut Fiyat Endeksi ve S&P CoreLogic Konut Fiyat Endeksi verileri açıklanacak. S&P CoreLogic konut fiyatları eylül ayında mevsimsellikten arındırılmış olarak %0,7 artarken, bir yıl öncesine göre yaklaşık %4 yükselmişti. Federal Konut Finansmanı Kurumu (FHFA) Konut Fiyat Endeksi eylül ayında bir önceki aya göre %0,6 artmıştı.

● Yurt içinde TCMB, finansal sektörde faaliyet gösteren 142 kuruluşun yanıtlarının ağırlıklandırılıp toplulaştırılmasıyla elde edilen Finansal Hizmetler Anketi sonuçlarını yayınladı. Buna göre Finansal Hizmetler Güven Endeksi aralıkta bir önceki aya göre 0,6 puan artarak 161,4 seviyesinde gerçekleşti. Son üç ayda iş durumunda iyileşme olduğu yönündeki değerlendirmeler bir önceki aya göre zayıflarken, son üç ayda hizmetlere olan talepte artış olduğu yönündeki değerlendirmeler ve gelecek üç ayda hizmetlere olan talepte artış olacağı yönündeki beklentiler arttı.

● Yurt içinde bugün aralık ayı İktisadi Yönelim Anketi yayımlanacak. Ayrıca Sektörel Güven Endeksleri ve Kapasite Kullanım Oranı açıklanacak. Kasım ayında Reel Kesim Güven Endeksi mevsimsellikten arındırılmış olarak 1,4 puan azalışla 103,9’a gerilemişti; şubattan bu yana en düşük seviye. Ancak, endeks tarihsel ortalamalarının hafif üzerinde bulunmaya devam ediyor. Perakende ticaret ve hizmet sektörü güven endeksleri kasımda gerilerken, inşaat sektörü ise artmıştı. Hizmet ve perakende sektörleri yıl ortasından beri düşüş eğilimindeyken, inşaat sektörü güven endeksi son üç aydır toparlanma eğiliminde ve uzun dönem ortalamasının da hafif üzerinde. Kapasite Kullanım Oranı (m.a.) ise kasımda aylık 0,7 puan artmış ve %77,5 ile Temmuz 2022’den bu yana en yüksek seviyede gerçekleşmişti.

● Yurt içi piyasalarda $/TL bu sabah 29,23 seviyelerinde. Ülke risk primini gösteren 5 yıllık CDS’ler 284 baz puan düzeyinde

Piyasa ve Teknik Görünüm

● BIST’de satış baskısı dün de devam etti. BIST-100 hisselerinden sadece biri günü artıda tamamlarken, dünkü satışlarla birlikte endeksin dolar bazlı seviyesi de beş ayın ardından yeniden 250’nin altına geldi. Dünkü satıcılı seyirde yurt dışı piyasaların genelde kapalı olmasının da etkisiyle işlem hacminin de son beş ayın en düşük seviyesinde kaldığını gördük. BIST’de bugün bir miktar tepki alımı gelebileceğini düşünüyoruz.

● Teknik Yorum:

BIST100 dün gün başından itibaren satış baskısı altındaydı. Kapanış 7265 seviyesinde gerçekleşti. BIST’te 100 günlük ortalama bölgesi altında inilmesi sonrasında satış baskısı güçlenmiş durumda. Konsolidasyon bölgesi olarak değerlendirdiğimiz 8150-7247 bandının alt sınırı tekrar test ediliyor. 7247/7217 bandını tutunma-tepki bölgesi olarak değerlendirmekle birlikte, altına yaşanacak sarkmanın yeni bir zayıflama sürecine işaret olabileceğini belirtebiliriz. Endekste 200 günlük ortalama 6844 seviyesinde bulunuyor. BIST’te kısa periyotta yeni bir iyimserlik gelişebilmesi için ise 7600-7750 seviyesi üzerine geri dönüş gerektiğini belirtebiliriz.

Ekonomik Araştırmalar

İngiltere Kasım Perakende Satışlar aylık bazda %1,3 artarken; yıllık bazda ise %0,1 artış gösterdi. (Beklentiler: %0,4, %0,0; öncekiler: -%0,3,-%2,7). Tek seferlik yaşam maliyeti ödemeleri ve Kasım ayı indirimlerinin desteğiyle geçtiğimiz ay önemli bir artış gösteren Perakende Satışlar, beklentilerin üzerinde açıklanmasına ve ücret artışının enflasyonu aşmasına rağmen yüksek faiz oranlarının hane halkı bütçesi zorlaması sebebiyle tüketici harcamalarının baskı altında kalmaya devam ettiğine işaret ediyor.

İngiltere 3. Çeyrek GSYİH çeyrek bazda -%0,1 daralırken; yıllık bazda ise %0,3 olarak açıklandı. (Beklentiler: %0,0, %0,6; öncekiler: %0,0, %0,6). Geçtiğimiz çeyreğe ilişkin nihai sonuçların ardından, 4, çeyreğe ilişkin ılımlı görüşler de azalarak İngiltere için resesyon endişelerini de yeniden gündeme getirdi.

ABD Kasım Kişisel Gelir %0,4; Kişisel Gider %0,2 olarak açıklandı. (Beklenti: %0,4, %0,3; önceki: %0,2, %0,2). Fed'in yakından takip ettiği ve enflasyonun seyri açısından önemli olan Çekirdek PCE Kasım’da beklentilerin altında yıllık bazda %3,2 artış gösterdi. Açıklanan veriler genel olarak Fed’in 2024’teki faiz indirimi ihtimalini desteklerken; yumuşak iniş senaryosuyla da uyumlu bir tabloya işaret etti.

ABD Kasım Dayanıklı Mal Siparişleri öncü verilere göre %5,4 olarak açıklandı. (Beklenti: %2,3, önceki: -%5,4).

ABD Kasım Yeni Konut Satışları 590 bin olarak açıklandı. (Beklenti: 689 bin, önceki: 679 bin).

ABD Aralık Michigan Tüketici Hissiyatı nihai verilere göre 69,7 olarak açıklandı. (Beklenti: 69,4, önceki: 69,4).

Türkiye Kasım Yabancı Turist Girişi yıllık -%1 olarak açıklandı. (Önceki: %3,8)

Şirket Haberleri

● Ford Otosan,

Endeksin Üzerinde Getiri, HF: 1320 TL) Romanya'daki fabrikasında 27 Aralık 2023 - 5 Ocak 2024 tarihleri arasında planlı bakım çalışması sebebiyle üretime ara verecektir