Günlük Bülten 27 Aralık 2023

 

Yurt içinde öncü veriler, imalat sanayiinde sınırlı zayıflamaya işaret ediyor

 

● Yurt içinde Reel Kesim Güven Endeksi (m.a.) kasımda 103,4’e geriledi

 

● Sektörel Güven Endeksi hizmet ve perakende yükselirken, inşaatta düştü

 

● Kapasite kullanım oranı (m.a.) aralıkta sınırlı geriledi; %77,3 ABD hisse senedi piyasalarında yükseliş devam etti. S&P500 ve Nasdaq endeksleri dün günü sırasıyla %0,4, %0,5 artışla tamamladı. Euro Bölgesi’nde (EB) hisse senedi piyasaları, dün de tatil nedeniyle kapalıydı. Asya piyasalarında bu sabah alıcılı bir seyir görülüyor. ABD tahvil piyasasında, 2 yıllık getiriler bu sabah sınırlı düşüşle %4,34, 10 yıllık getiriler %3,87 seviyelerinde. 10 yıllık ve 2 yıllık tahvil getirisi farkı bu sabah itibarıyla - 46bps’ten -47bps’e geldi. Dolar endeksi dün %0,2 düştü; 101,5. Brent petrol aktif vadeli kontratı, jeopolitik gelişmelerin etkisiyle dün %2,5 arttı ve günü 81,1$/bbl ile bu ayın en yüksek seviyesinden tamamladı. Altının ons fiyatı, günü %0,7 artışla 2068$/ons’tan kapattı.

 

● ABD’de Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi'ne göre; ekonomik büyüme kasımda toparlandı. Endeks, Ekim ayında aşağı yönlü revize edilen - 0,66'dan 0,03'e yükseldi. Endeksi oluşturan alt kategorilerden; üretimle ilgili göstergelerde iyileşme görülürken, tüketim ve konut göstergeleri en yüksek katkıyı sağladı. Endeksin üç aylık hareketli ortalaması ekim ayındaki -0,26 seviyesinden kasımda -0,2'ye yükseldi.

 

● ABD’de Federal Konut Finansmanı Kurumu (FHFA) Konut Fiyat Endeksi ekimde aylık bazda %0,3, yıllık olarak ise %6,3 arttı. Konut kredisi faiz oranları ekimde %8'i aşarken, stokların yetersizliği fiyat artışını desteklemeye devam etti.

 

● ABD’de S&P CoreLogic konut fiyatları üst üste dokuzuncu ay artış gösterdi. Konut kredisi faiz oranlarındaki önemli artışa rağmen, aylık konut fiyat artışı pandemi öncesi ortalamanın oldukça üzerinde seyrediyor. Mevsimsellikten arındırılmış 20 Şehir Bileşik Endeksi ekimde aylık %0,6 oranında yükseldi. Bir önceki yıla göre endeksteki artış %4,9 oldu.

 

● ABD’de Philadelphia Fed İmalat Dışı İş Görünümü Anketine göre, 2023'ün son iki ayında hizmet sağlayan sektörlerde faaliyet genişledi. Ankette sıfır değeri nötr eşiği, negatif değerler faaliyette daralmayı, pozitif değerler ise genişleme olarak değerlendiriliyor. Manşet endeks kasımda 10,3 iken aralıkta 8,5 seviyesinde gerçekleşirken; hizmet sektörü faaliyetinde genişlemeye işaret etti. Mevcut iş koşulları iyileşti. Ana istihdam endeksi 7,6 ile bir önceki aya göre daha düşük gerçekleşmekle birlikte pozitif kalmaya devam etti. ABD’de bugün aralık ayı Richmond Fed İmalat endeksi yayınlanacak. Manşet endeks, art arda iki ay pozitif seviyede gerçekleşmesinin ardından kasımda -5'e gerilemişti.

 

● Yurt içinde İktisadi Yönelim Anketi aralık verileri, geçen aya kıyasla imalat sanayiinde bir miktar zayıflamaya işaret ederken, zayıflamanın boyutu sıkılaştırma adımlarının boyutunu düşündüğümüzde oldukça sınırlı. Reel Kesim Güven Endeksi mevsimsellikten arındırılmış olarak 0,5 puan daha azalarak 103,4’e geriledi ve şubattan bu yana en düşük seviyeye indi. Endeks tarihsel ortalamalarının ise hafif altında. Aralık ayında perakende ticaret ve hizmet sektörü endeksi artarken, inşaatsektörü geriledi.

 

● Kapasite Kullanım Oranı ise aralıkta mevsimsellikten arındırılmış olarak aylık bazda 0,2 puan düşüşle %77,3 oldu ve yılı tarihsel ortalamasının üzerinde kapattı. Son çeyrekte KKO, çeyreklik bazda 0,7 puan artarak %77,2 ile 2022 üçüncü çeyreğinden bu yana en yüksek değerine ulaştı ve imalat sanayi için son çeyrekte de olumlu bir görünüm çizdi. 2023 yılı genelinde ise KKO ortalama %76,3 ile tarihsel ortalamasında, ancak geçen seneki ortalamasının 0,9 puan altında gerçekleşti.

 

Piyasa ve Teknik Görünüm 

 

● BIST’de sıkışık seyir dün de devam etti: BIST-100 endeksi günü %0,5 artıda tamamlarken, özellikle banka hisseleri olumsuz yönde ayrıştı. Endekse hisse bazında en güçlü destek ise Tüpraş, otomotiv ve perakende hisselerinden geldi. Dünkü tepki hareketi beklediğimizden zayıf kaldı. Dün yurt dışı tarafta ise ABD borsalarının düşük hacimle birlikte olumlu eğilimi korumaya çalıştığı dikkat çekti. Yılbaşına göre getirilere baktığımızda BIST-100 dolar bazında %15 kayıpla yurt dışından olumsuz ayrışmış durumda. Mevduat faizlerinin cazip seviyeleri gelmesi bu yönde ayrışmayı tetikliyor. BIST’de bugün hafif alıcılı, ancak sıkışık bir seyir görmeyi bekliyoruz.

 

● Teknik Yorum:

 

                 BIST100 dün gün içerisindeki geri çekilmeyle test ettiği 7203 seviyesinden tepki yaşadı. Kapanış 7300 seviyesinde gerçekleşti. BIST’te tutunma ve tepki bölgesi olarak değerlendirdiğimiz 7247-7217 bandının hemen alt sınırından bir miktar tepki geliştiğini belirtebiliriz. Hareket şimdilik sınırlı-olağan tepki çerçevesinde değerlendirilebilir. BIST’te kısa periyotta yeni bir iyimserlik gelişebilmesi için 7600-7750 seviyesi üzerine geri dönüş gerektiğini yineliyoruz. Bu aşamada endekste 100 günlük ortalama bölgesi altındaki seyir geçerli durumda ve bu paralelde zayıf seyrin sürdüğünü belirtebiliriz.

 

Şirket Haberleri

 

● Akiş GYO,

 

           Tavsiye Yok) Akasya AVM'deki bir dükkanı 70,2mn TL'ye satmak için sözleşme imzaladı. Dükkan için en son Haziran 2023'te 34,7mn TL ekspertiz değeri biçilmişti. Elde edilecek nakit, borçluluğun azaltılması için kullanılacak