GÜNLÜK BÜLTEN - 31.08.2023

 

ABD borsalarındaki seyri makro ekonomik veriler belirledi

 

● ABD’de ADP özel sektör istihdamı son 5 ayınen düşükartışını gösterdi

 

● ABD’de 2Ç23 büyümesi aşağı yönlü revize edildi

 

● Almanya’da enflasyonyıllıkbazda beklentilerinüzerinde kaldı ABD hisse senedi piyasaları, beklentilerden zayıf gelen ADP özel sektör istihdam verisi ve aşağı yönde revize edilen 2Ç23 GSYİH’nın, Fed’in faiz artırım döngüsünde sona yaklaştığına yönelik verdiği sinyallerle alıcılı bir seyir gösterdi. S&P500 ve Nasdaq Bileşik endeksleri günü sırasıyla %0,4 ve %0,5 yükselişlerle sonlandırdı. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endeksleri, Almanya’da yıllık bazda piyasa beklentisinden daha az gerileyen, İspanya’da ise temmuza göre ivme kazanan öncü enflasyon verilerinin ECB’nin politika duruşunu sürdürmek zorunda bırakacağı endişeleriyle günü -%0,3 ilâ +%0,1 değişimlerle tamamladı. ABD tahvil piyasasında genel olarak güne satıcılı başlanmasının ardından ABD makro verilerinde görülen bozulmanın yarattığı alış baskısı öne çıktı. 2 yıllık tahvil getirisi günü %4,89, 10 yıllık tahvil getirisi ise %4,11’den noktaladı. Dolar endeksi ABD ekonomisinde görülen güç kaybıyla %0,4 geriledi: 103,1. Brent petrol aktif vadeli kontratı EIA raporuna göre ham petrol stoklarında haftalık bazda görülen 10,6mn varillik azalışla (beklenti: -2,2mn varil) Aralık 2022’den beri en düşük seviyeye gelinmesinin etkisiyle %0,5 artarak günü 86,0$/bbl’den bitirdi. Altının ons fiyatı günü %0,2 getiriyle 4 Ağustos’tan beri en yüksek seviye olan 1942$/ons’tankapattı.

 

● ABD’de Conference Board Tüketici Güven Endeksi piyasa beklentilerinin oldukça altında kaldı ve mayıstan sonraki en düşük seviye olan 106,1’a düştü. Mevcut koşul endeksi 153’ten 144,8’e gerilerken, beklenti endeksi 88’den 80,2’ye geriledi. Bu sonuçla mevcut koşul endeksi Kasım 2022’den beri en düşük seviyesine geldi. MBA konut kredisi başvuruları ise 25 Ağustos haftasında bir önceki haftaya göre %2,3 yükseldi. Konut kredisi başvuruları bir önceki hafta %4,2 ile 30 Haziran haftasından sonraki en sert haftalık düşüşünü göstermişti. Satın alımlar için başvurulan kredilerin artışı haftalık %2olurken, refinansman kredisi başvurularındaki artış %2,3 oldu.

 

● ABD’de Cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam (TDİ) verisi öncesi ADP özel sektör istihdam değişimi verisi ağustosta 324 bin kişiden 371 bin kişiye revize edilen temmuz ve 195 bin kişi olan piyasa beklentisinin altında 177 bin kişi olarak gerçekleşti. Artışta imalat sektörünün katkısı toplam 23 bin kişi olurken, hizmet sektörü 154 bin kişilik katkıda bulundu. ABD’nin 2Ç23 GSYH verisinin ikinci revizyonu yayınlandı. Buna göre ikinci çeyrekte çeyreklik büyüme piyasa beklentisi ve önceki açıklanan mevsimsellikten arındırılmış ve yıllıklandırılmış %2,4’ten %2,1’e revize edildi. Güncellenen tahminler temel olarak özel sektör stok yatırımları ve konut dışı sabit yatırımlardaki aşağı yönlü güncellemeleri yansıtırken, bu düzeltmeler kamu harcamalarındaki yukarı yönlü revizyonlarla kısmendengelendi.

 

● Euro Bölgesi (EB) Tüketici Güven Endeksi ağustosta yaklaşık 1 puan düşüşle -16 olarak gerçekleşti. Ekonomik Güven Endeksi ise temmuzdaki 94,5’ten 93,3’e gerileyerek (beklenti: 93,5) Kasım 2020’den beri en düşük seviyesine ulaştı. Almanya’da yıllık enflasyon ağustosta öncü TÜFE verilerine göre %6,2’den %6,1’e geriledi. Gıda fiyatlarındaki yıllık artış %11’den %9’a gerilerken, enerji kalemindeki yıllık artış yükseliş trendini sürdürerek %8,3 oldu (temmuz: %5,7). Gıda ve enerji hariç çekirdek TÜFE ise yıllık %5,5 artışla yatay seyretti. Temel mallardaki %7,1’e sınırlı yükselirken, hizmetlerdekiartış %5,2’den %5,1’e geriledi.

 

● Yurt içinde Ekonomik Güven Endeksi ağustosta Nisan 2020’den beri aylık bazda en sert düşüşü göstererek (%5,2) 99,3’ten 94,1’e geriledi. Endeks bu sonuçla Temmuz 2022’den sonraki en düşük seviyeye geldi. Dış Ticaret verilerine göre temmuz ayında ihracat geçici veriye benzer şekilde 20,1 mlr $; ithalat ise geçici verinin sınırlı altında 32,3mlr $ olarak gerçekleşti. Bu sonuçla dış ticaret açığı temmuzda hazirandaki 5,2 mlr $’ın ardından 12,2 mlr $’a yükseldi.12 aylık açık ise 119,3mlr$’dan120,8mlr$’a çıktı.

 

Piyasa ve Teknik Görünüm 

 

● Kapalı olduğumuz dönemde Avrupa borsalarındaki karışık seyre rağmen Amarika borsalarının zayıf büyüme ve istihdam verileri sonrası FED’in faiz artırımlarına ara verebileceği olasılığındaki artış ile yükselmesi, BIST 100’ün pozitif bir açılış yapabileceğine işaret ediyor. Diğer taraftan gün içinde vadeli piyasalarda ay sonu kontrat kapanışları nedeniyle oynaklığın yüksek olabileceğini düşünüyoruz. Yurt içi piyasalarda bugün büyüme verileri Pazartesi günü de enflasyon verileri piyasaların seyri açısından takip edilecek önemli veriler olarak öne çıkıyor.

 

● Teknik Yorum:

 

               BIST100 son işlem gününde 8000 seviyesinin test edilmesi sonrasında geri çekilme yaşadı. Kapanış 7907 seviyesinde gerçekleşti. BIST’te yükseliş eğilimi korunuyor. Güçlü direnç ve geçiş bölgesi olarak değerlendirdiğimiz 8000-8155 bandının test edilmesi sonrası yaşanan geri çekilmeyi sınırlı aşağı eğilim olarak değerlendiriyor, 5 günlük ortalama üzerindeki seyre de bağlı olarak olumlu teknik görünümün geçerli olduğunu düşünmeye devam ediyoruz. BIST’te 7800-7700 bandı yakın destek, 7450-7380 bandı altı ise kısa periyot için zayıflama bölgesi olarak değerlendirilebilir. Üzerindeki hareketin devamı yükseliş yönlü beklentinin geçerli olduğuna işaret olarak düşünülebilir. Bu aşamada 8000-8155 seviyesine yönelik hareketin geçerli durumda olduğunu söylemek mümkün. Bu bandın aşılması endekste yeni yükselişi destekleyici olabilecek ve bu defa 9050-9700 bandına yönelik bir hareket yaşanması mümkün olabilecektir.

 

Şirket Haberleri

 

● Tekfen Holding,

 

              Zeytinburnu'nda bulunan 16.995,64m2 arsanı 744 milyon TL bedelle (KDV hariç) Özak GYO'a sattı. Şirketaçıkladığıstratejik yatırımların finansmanı kapmasında varlık satışıyapmayı değerlendiriyordu. 

 

● Tekfen Holding,

 

               12 milyon ABD Doları tutarında, 60 bin ton kapasiteli "Tahıl Depo Yatırımı ve 15 milyon ABD Doları tutarında, 57,5 bin m3 "Bitkisel Yağ Tan Yatırımı" yapılmasına karar verildiğini açıkladı. Yatırımlar Toros Tarım’ın Ceyhan tesislerinde yapılacak. Açıklamalar şirketin daha önce açıkladığı stratejik hedefleriyle uyumlu. Hafif Olumlu.

 

● Bankacılık Sektörü,

 

                 BDDK’nın Salı günü açıkladığı verilere göre bankaların Temmuz ayı toplam net kârı önceki aya göre %28 azalarak 43,3 milyar TL oldu. Banka grupları bazında net karlar kamu bankalarında aylık %4 artışla 8,0 milyar TL, yerli özel mevduat bankalarında aylık %44 azalmayla 14,4 milyar TL ve yabancı özel bankalarda aylık %23 azalmayla 14,2 milyar TL oldu. Sektörün ilk yedi aylık net karı ise önceki yıla göre %41 artışla 293,4 milyar TL’ye ulaştı. İlk yedi aylık net kar artışı kamu bankalarında %8, yerli özel mevduat bankalarında %31 ve yabancı mevduat bankalarında %65 oldu. Banka sektör karının önceki aya göre azalması temel olarak tüm banka gruplarında sermaye piyasasıve dövizişlemgelirlerinin yüksek baza göre gerilemesinden kaynaklandı.